«Зеленый портфель»: этичное и прибыльное инвестирование
ЕРЕВАН, 2 октября. АРКА. Из-за ухудшающегося состояния окружающей среды компании, правительства и институциональные игроки рынка ориентируются на принципы устойчивого развития. Государства по всему миру развивают возобновляемую энергетику, чтобы снизить эффект вредоносных выбросов. Осведомленность потребителей об экологических проблемах также растет, что отражается на их требованиях.
Из-за тренда на экологичность увеличивается доля и значимость «зеленых» компаний на рынке. Это следует учесть в своей стратегии даже инвесторам, для которых этическая сторона бизнеса не является первостепенной.
В нашей статье разбираем тенденции рынка и способы грамотно «озеленить» портфель.
Что такое «зеленые инвестиции»?
«Зеленое» инвестирование – вложение в экологичные проекты – одна из сторон ESG-концепции. Она заключается в том, чтобы поддержать бизнес, улучшающий состояние природы и общества. Главные принципы «зашифрованы» в аббревиатуре: E – Environmental (забота о среде), S – Social (развитие общества), G – Governance (этичное управление, прозрачность схем, уважение к сотрудникам).
«Зеленое» инвестирование считается не только социально ответственным, но и потенциально прибыльным. Во-первых, экологичные компании, как правило, работают в крупнейших секторах: сельском хозяйстве, технологиях, промышленности. Во-вторых, ведущие экономики мира поощряют зеленый бизнес субсидиями и налоговыми льготами, поэтому его популярность и прибыльность растет.
Таким образом, выбирая экологичные компании, вы инвестируете в быстро развивающуюся и перспективную область.
Актуальные на сегодня тренды «зеленого» рынка
1. Возобновляемые источники энергии:
Крупные рынки развивающихся стран (Китая, Индии, Бразилии) движутся к переходу на возобновляемую энергетику. Строятся специальные станции, увеличивается потребность в технологиях и оборудовании, появляются новые рабочие места и растет экономическая активность.
Главные возобновляемые источники – солнечная и ветровая энергия. Как ожидает International Energy Agency, их объем увеличится более чем в два раза по сравнению с 2022 годом.
Другое важное направление – биоэнергетика. В 2023-м 50% возобновляемой энергии была получена из растительных материалов и остатков. Как прогнозирует International Energy Agency, к 2026-му году популярность наберет также геотермальная энергетика.
К 2021-му более 17 % мирового энергоснабжения обеспечивала гидроэнергетика. Затем темпы роста замедлились, но область сохраняет большой потенциал, продолжая развиваться за счет инноваций и распространения в разных регионах мира.
2. Электромобили
Мировая автомобильная промышленность отказывается от традиционных газовых двигателей внутреннего сгорания и сосредотачивается на электромобилях. Так, Volvo и GM заявили, что планируют производить только электрические модели к середине 2030-х.
Европейская комиссия в 2023 году заявила, что к концу десятилетия намерена добиться сокращения парниковых газов на 55%.
BloombergNEF прогнозирует, что к 2040 году на долю электромобилей будет приходиться 58% мировых продаж пассажирских автомобилей.
3. CCUS – технологии, позволяющие управлять углеродными выбросами: улавливать, утилизировать, использовать и хранить.
На какие именно продукты стоит обратить внимание?
Для перехода на солнечную и ветровую энергию необходимы специальные аккумуляторы. Согласно прогнозам BloombergNEF, мировой рынок накопителей вырастет в шесть раз с 2020 по 2030 год. Важнейшими инновациями в этой области являются твердотельные батареи, отличающиеся повышенным уровнем безопасности и альтернативным химическим составом.
Также большую роль играют разработки по модернизации электросетей: усовершенствованная система учета, динамическое управление нагрузкой.
В области гидроэнергетики востребованы технологии для увеличения мощности плотин, производства турбин с низким напором и с переменной скоростью вращения.
Как собрать «экологичный портфель»?
Для этого есть несколько способов:
– напрямую инвестировать в акции зеленых компаний, например, производящих технологии для возобновляемой энергетики или выпускающих электромобили;
– купить облигации, предназначенные для финансирования экологичных проектов;
– вложиться в токен зеленой компании. Это цифровая единица, которая замещает собой ценные бумаги и точно так же фиксирует право инвестора на часть прибыли;
– купить долю в ETF-фонде, подбирающем эмитентов с высоким показателем ESG, то есть таких, которые привержены принципам устойчивого развития. Пример такого фонда – Global ESG Select Stock Fund (VEIGX).
Парадоксы «зеленого» инвестирования
При всем при этом «зеленое» инвестирование отличается рядом нюансов.
– Управляющие ESG-фондов выбирают акции компаний, не связанных с экологичными технологиями. Предпочтение отдаётся крупным IT-корпорациям и фармацевтическим компаниям. Их высокий ESG основан, в большей степени, на принципах управления. В IT- и фармацевтических компаниях очень невелика доля физического труда. Соответственно, случаев, когда нарушаются права сотрудников меньше, чем в промышленном секторе.
– Нет единого подхода для оценки экологичности. Регулирующие органы страны могут разработать собственную систему сертификации или опираться на принципы международных ассоциаций (среди них – International Capital Market Association и Climate Bonds Initiative).
Рейтинговые и аналитические агентства составляют ESG-рейтинги, но часто расходятся в критериях и итоговых оценках.
– Не все компании, заявляющие о своем экологичном подходе, проводят действительно эффективную работу по сохранению среды. Они обещают, например, разработать возобновляемые источники энергии или сократить выбросы за счёт новых технологий, но реализуют в этих направлениях сомнительные схемы.
В качестве заключения выделим главное:
«Зеленые инвестиции» – это вложение в компании, которые напрямую или опосредованно борются с экологическими проблемами.
«Зеленый» бизнес направлен на сохранение и разумное потребление природных ресурсов. Наибольший инвестиционный потенциал у таких областей, как производство альтернативных источников энергии и экологичных транспортных средств.
Единого принципа для оценки экологичности не существует. Поэтому при выборе эмитентов нужно тщательно исследовать компании, опираясь на разные источники: списки ESG-фондов, мнения экспертов, оценки национальных бирж.
Материал подготовлен в рамках совместного проекта "Год инвестиций в себя" АРКА, АМИ Новости-Армения и Freedom Broker Armenia.
Читайте новости первыми и обсуждайте их — в нашем Telegram
10:00 02.10.2024
