Голубые фишки: зачем покупать «элитные» акции
ЕРЕВАН, 10 октября. АРКА. Инвесторы, как правило, стремятся достичь наибольшей прибыли при наименьшем риске. Относительно оптимальным и проверенным способом укрепить портфель считаются акции лидеров рынка. В среде инвестирования их называют «голубые фишки». Расскажем об особенностях «голубых фишек», о том, как их найти и что следует учесть при покупке.
Голубые фишки
Это акции крупных компаний, которые зарекомендовали себя как многолетние лидеры фондового рынка. Название заимствовано из покера. Там голубые фишки используют для самых крупных ставок.
К голубым фишкам относятся акции компаний, обладающих следующими характеристиками:
– Высокая рыночная стоимость (капитализация) -количество акций в обращении, умноженное на цену. Условный порог капитализации зависит от страны. Так, в США к эмитентам голубых фишек, как правило, относят компании с рыночной стоимостью не менее 10 млрд долларов. Однако в этот ряд нередко становятся и статусные игроки с меньшей капитализацией.
– Устоявшиеся позиции на рынке. Компании ведут деятельность годами и занимают крупную долю своего сектора.
– Стабильность. Эмитенты голубых фишек сохраняют высокие финансовые показатели на протяжении длительного периода, в некоторых случаях – десятилетиями. Они более устойчивы к кризисам на рынке и быстрее восстанавливаются. Поэтому голубые фишки считаются относительно безопасным путем инвестирования.
– Известность. И новички фондового рынка, и те, кто давно вкладываются в ценные бумаги, знают о лидерах местного рынка и заинтересованы в их бумагах. Бизнес таких компаний – это масштабные проекты, которые нередко играют важную роль для национальной и международной экономики.
Плюсы инвестирования в голубые фишки
Прежде всего, это:
- Надежность. Статусным эмитентам с четко отлаженными бизнес-процессами меньше прочих грозит риск банкротства. Нередко на прибыли крупных компаний промышленного или сельскохозяйственного сектора строится значительная часть национального бюджета. Государство не может допустить кризис таких игроков и всегда оказывает им поддержку.
– Низкая волатильность: спекуляции на рынке слабо отражаются на цене голубых фишек. Соответственно, инвестиции в них снижает риск просадок портфеля.
– Высокая ликвидность: голубые фишки легко купить и продать, потому что их выбирают многие инвесторы и фонды.
– Дивиденды: эмитенты голубых фишек – это компании, получившие значительное влияние в своем сегменте и завершившие фазу роста. Они стабильно зарабатывают прибыль и направляют акционерам выплаты.
Минусы инвестирования в голубые фишки
– Не стоит ждать, что цена голубых фишек увеличится в разы. Выпускающие их игроки уже заняли высшие позиции в своем сегменте и прошли фазу стремительного развития. Среди голубых фишек наибольший потенциал роста сохраняют акции технологических компаний.
– Дивиденды по голубым фишкам стабильны, но нередко они меньше, чем выплаты по акциям второго эшелона. Это в основном относится к бумагам технологических компаний, поскольку они вкладывают прибыль в свое развитие.
– Голубые фишки на рынках, ориентированных на сырьевой сектор, отличаются довольно крупными дивидендами. В то же время, эмитенты больше подвержены внешнеэкономическим рискам и могут столкнуться с международными санкциями, что негативно отразится на прибыли.
Как понять, считается ли акция голубой фишкой?
Для этого надо обратиться к статусным индексам: Dow Jones в США, Nikkei в Японии, FTSE 100 в Великобритании, MSCI Europe в Европе.
Также некоторые национальные биржи создают индексы и сайты, отслеживающие голубые фишки местного рынка (Токийская и Московская).
К голубым фишкам США точно относятся бумаги компаний, которые десятилетиями стабильно выплачивают и повышают дивиденды: Dividend Achievers (от 10 лет), Dividend Aristocrats (от 25 лет) и Dividend Kings (от 50 лет). Найти их можно, ориентируясь на специальные индексы и сайты. Так, бизнес дивидендных аристократов отслеживает индекс SPDAUDP.
Существуют скринеры ценных бумаг – сайты, где можно искать акции по интересующим вас критериям. В случае с голубыми фишками удобно задать параметры по капитализации и возрасту компании (от 20 лет).
Как инвестировать в голубые фишки?
Во-первых, напрямую вложиться в акции отдельных выбранных компаний.
Во-вторых, купить долю ETF-фонда, включающего голубые фишки
Какие есть нюансы?
Для доступа к бумагам зарубежных компаний может понадобится иностранный брокер и/или статус квалифицированного инвестора.
Диапазон цен на бумаги статусных эмитентов довольно широк. Акция может стоить от нескольких долларов до сотен долларов.
Вывод
Вложение в голубые фишки понижает инвестиционные риски за счёт низкой волатильности и высокой ликвидности бумаг, а также стойкости эмитентов к спадам и «бумам» на рынке.
В то же время, статусность и стабильность компаний выстраивает для них некий потолок роста. Поэтому голубые фишки едва ли могут подорожать в разы.
Часто при выборе голубых фишек инвесторы рассчитывают на большие дивиденды. Однако они не гарантированы и зависят от политики компании и структуры рынка.
Покупка голубых фишек – хороший путь для диверсификации портфеля. Но, как и любой инструмент, такие акции не являются универсальным решением для всех финансовых задач.
Материал подготовлен в рамках совместного проекта "Год инвестиций в себя" АРКА, АМИ Новости-Армения и Freedom Broker Armenia.
