Фондовая биржа: кто и как на ней зарабатывает

ЕРЕВАН, 4 марта. /АРКА/. Биржа – это торговая площадка, на которой продают и покупают финансовые активы: ценные бумаги, товары, контракты и услуги. Участники совершают сделки от своего имени или в качестве чьих-то посредников.

Биржа обеспечивает:
– проведение торгов: площадка устанавливает правила для всех участников;
– безошибочно работающие системы;
– безопасность операций: компании, предлагающие ценные бумаги или становящиеся посредниками сделок, должны иметь лицензию, предоставлять отчётность и подтверждать соответствие стандартам;
– защиту прав участников: спорные ситуации между участниками рассматривают и разрешают независимые комиссии;
– открытость данных: информация о ценных бумагах (номер, стоимость, количество сделок) в равной степени доступна всем;
– исполнение сделок; биржа – это площадка, на которой компании получают возможность публично продавать свои акции всем заинтересованным инвесторам. Кроме того, биржа создает условия для передачи прав собственности, а также справедливого определения котировок, то есть цен активов, по которым их готовы продать и купить.
По типу товара биржи разделяют на фондовые, товарные, валютные и криптовалютные. На фондовых продают и покупают ценные бумаги (акции и облигации). На товарных биржах совершаются сделки с реальными товарами (драгоценными металлами, полезными ископаемыми), фьючерсами и опционами, на валютных – с валютами. Самый «молодой» тип биржи – криптовалютный. Здесь торгуют соответствующим активом.

Особенности фондовой биржи

Основными инвестиционными инструментами фондовой биржи являются ценные бумаги – акции и облигации – а также фьючерсы и опционы (это контракты, фиксирующие обязательства и права сторон на покупку и продажу активов).

фридом биржа (5).jpg

Участники биржи

На фондовом рынке действуют профессиональные участники – компании, обязанные иметь лицензию, контролирующие и регистрирующие органы и инвесторы, к которым такие требования не предъявляются. К первой группе относятся брокеры, регуляторы, эмитенты.

Брокеры – это компании, являющиеся посредниками между инвесторами и биржей. Они открывают специальный счёт для клиентов и совершают сделки от их имени, получая за свои услуги комиссию.

Эмитенты – участники, выпускающие ценные бумаги и размещающие их на бирже для продажи. Среди них есть как компании, так и органы власти городов, регионов и государств.

Регуляторы – организации, выдающие лицензии профессиональным участникам, следящие за тем, чтобы они соответствовали требованиям и действовали по правилам. Регуляторы защищают права инвесторов и создают механизмы для разрешения споров.

Регистраторы – профессиональные участники, ведущие базу данных с учетом всех владельцев ценных бумаг. Клиентами регистратора являются акционерные общества.

Депозитарий – компания, хранящая ценные бумаги и ведущая реестр. Депозитарий выступает гарантом прав инвесторов.

Инвесторы – юридические и физические лица, которые покупают ценные бумаги с расчетом приумножить капитал.

Такие участники не получают лицензию и совершают сделки через брокеров. Существуют и квалифицированные инвесторы. Особый статус таких участников основан на том, что они обладают специальными знаниями, опытом и финансовыми возможностями для самостоятельных действий на рынке и инвестирования в более рисковые активы. Квалифицированными инвесторами могут стать частные лица и организации, соответствующие ряду требований (образование, наличие сертификатов, определенный оборот по сделкам и пр.).

Клиринговый центр – компания, осуществляющая расчет между участниками и передачу средств от покупателя активов продавцу.

фридом биржа (6).jpg

Как стать инвестором

Технически процесс инвестирования представляется несложным. Вам нужно открыть брокерский счёт, установить специальную программу или приложение, выбрать актив и сделать заявку брокеру на совершение сделки. Далее биржа её регистрирует, а расчетные органы осуществляют переводы средств между продавцом и покупателем.

Как происходит торговля

Совершение сделок между участниками рынка включает несколько шагов. Сначала им необходимо подать заявку на покупку или продажу ценных бумаг, которая попадает в электронную систему. Затем происходит сверка параметров сделки у обеих сторон. Следующий этап – клиринг, то есть проведение безналичного расчёта между продавцом и покупателем и оформление документов. После этого ценные бумаги обмениваются на деньги.

Раньше сделки заключались в специальном зале, где встречались множество трейдеров и брокеров. Теперь «выкрикивание» условий и достижение договоренностей в оживленной толпе во многом стало частью кинематографической действительности.

Развитие Интернет-технологий предопредилили бурный рост электронной торговли. Электронные биржи, где все процессы торгов полностью компьютеризированы, дают возможность в разы увеличить ликвидность и объемы торгов, многократно повысить скорость исполнения заявок (ордеров), а также уменьшить трансакционные издержки.

Биржи проводят операции через информационную сеть, в которую включены абонентские системы. Брокерские компании предоставляют клиентам возможность совершать сделки через мобильные приложения, веб-сервисы и программы. Инвестор может удаленно выбирать активы, следить за движением цен и менять состав портфеля.

фридом биржа (1).jpg

Зачем нужно знать, как устроена биржа

Знакомство с устройством фондового рынка даже на базовом уровне способно изменить ваше представление о том, как можно распорядиться своими финансами. Понимание, что биржа – это площадка с выстроенными и контролируемыми механизмами, поможет сделать первые шаги в инвестировании. Людям, уже знакомым с рынком, также стоит постоянно анализировать ситуацию, узнавать о новых законах и инструментах. Это нужно, чтобы снижать различные риски и «настраивать» инвестирование под себя: определять предпочтительные активы, находить удобные сервисы, обращаться к надежным организациям и специалистам.

Крупнейшие биржи мира

Самая масштабная биржа – NYSE (New York Stock Exchange). Она основана в 1792-м. Её капитализация составляет более 25 триллионов долларов.

NASDAQ (National Association of Securities Dealers Automated Quotation) – вторая крупнейшая площадка, первая в мире электронная фондовая биржа, основанная в 1972-м году. Именно она позволила создала возможность торговать активами через компьютеризированные сервисы.

Этим двум биржам принадлежит более 40% мировой рыночной капитализации.

Шанхайская фондовая биржа – самая масштабная биржа Китая, лидер азиатского рынка. Площадка появилась в 1990-м году. Она включает два сектора: на одном торгуются акции в юанях, на другом – в долларах. Капитализация – порядка 7,6 триллиона долларов.

Euronext – крупнейшая европейская площадка. Она возникла в 2000-м году как слияние Парижской, Амстердамской и Брюссельской бирж. К 2024-му в составе Euronext представлены также биржи Португалии, Ирландии, Норвегии, Италии.

А что с фондовым рынком в Армении?

Единственной площадкой в Армении является Армянская фондовая биржа, возникшая в 1997-м как Союз участников рынка ценных бумаг. Первая торговая сессия прошла 6 июля 2001-го года.

В июне 2022 года 65,03% акций Армянской фондовой биржи (АМХ) приобрела Варшавская фондовая биржа (WFB). Армянская биржа проводит листинг и регистрацию ценных бумаг, организует публичные торги, хранит информацию о компаниях. Здесь происходят сделки с акциями, облигациями и валютой.

По данным на конец 2023-го капитализация рынка превысила 384 млрд. драмов.

Среди основных направлений разработанной пятилетней стратегии биржи - развитие инвестиционной банковской и брокерской деятельности в целях привлечения новых игроков на рынок капитала. И речь идет не только о технологиях, но и о правильной профессиональной работе с людьми, в связи с чем биржа инициировала создание Академии-AMX в Армении.

фридом биржа (2).jpg

Резюме

Фондовая биржа – это регламентированный рынок, на котором происходит торговля ценными бумагами. Биржа создаёт условия для совершения сделок, регистрирует и контролирует законность операций, защищает участников.

Основные активы, представленные на фондовом рынке, – акции, облигации, производные финансовые инструменты (фьючерсы и опционы).

На рынке взаимодействуют лицензированные организации и инвесторы, которым нужны компании-посредники для покупки и продажи бумаг.

Для того, чтобы выйти на рынок, необходимо открыть брокерский счет. Далее инвесторы распоряжаются своими активами через сервисы компании. Они могут самостоятельно собирать портфель и торговать бумагами или дополнительно нанять специалистов.

Материал подготовлен в рамках совместного проекта "Год инвестиций в себя" АРКА, АМИ Новости-Армения и Freedom Broker Armenia