Как достичь успеха на финансовом рынке: 10 качеств успешного инвестора

ЕРЕВАН, 10 июня. Новости-Армения. Известные предприниматели, заработавшие большое состояние, кому-то кажутся отдаленными и нереальными. Их истории живут «в телевизоре», социальных сетях и еще где-то. Есть и те, кто напротив, вдохновляются примерами успеха и с непоколебимой уверенностью в себе «бросаются» покорять рынок инвестиций.

Является ли какая-то из этих позиций верной? Может быть, инвестор должен обладать некими сверхкачествами для достижения высоких результатов? Или нужно попасть в уникальные обстоятельства? Обратившись к реальным историям, исследованиям и мнениям экспертов, составим портрет успешного инвестора. Для этого рассмотрим 10 качеств успешного инвестора.

1. Дисциплина

Для инвестора важно соблюдать порядок в разных аспектах поведения. Дисциплина должна проявляться и в следовании своим принципам, и в получении новых знаний о финансовом рынке, и в выстраивании стратегии. Это качество по-настоящему проверяется только сложными обстоятельствами. Легко сказать, что вы дисциплинированы, когда события развиваются по привычному и понятному сценарию. Но в кризисные времена людям свойственно действовать эмоционально, поддаваться иллюзиям и отступать от своих планов. Финансовый журналист, обозреватель The Wall Street Journal Джейсон Цвейг выделяет дисциплину как обязательную черту инвестора. По его мнению, чтобы внести порядок на уровне практики, необходимо:

- составлять чек-листы своих действий и списки выбранных активов;

- определить оптимальную для покупки цену бумаг;

-проводить исследование рынка;

- не реагировать на инфошум;

- установить порог показателей, при достижении которых стоит ребалансировать портфель.

2. Способность мыслить в долгосрочной перспективе

Психология инвестора основана во многом на самой человеческой природе и заложена эволюцией. Управляющий фондами и венчурный капиталист Джеймс О’Шоннеси, ссылаясь на работы Хенрика Кронквиста и Стефана Сигела, отмечает: даже образование меньше влияет на инвестиционный выбор, чем генетика. Для человека свойственно принимать решения быстро, исходя из первичной реакции.

Страх потерять средства в ситуации волатильности – защитный механизм, а умение отстраниться от эмоций и следовать расчёту в определенном смысле противоречит природе. Для успешного инвестора настоящее важно только в связи с будущим. Он должен мыслить на перспективу и быть терпеливым.

3. Внимание к процессу, а не только к результатам

Большинству инвесторов свойственно концентрироваться на последних показателях фонда, актива или стратегии. При выборе компаний и составлении плана, действительно, важно оценить результаты компаний. Однако для собственного прогнозирования необходимо также анализировать процесс принятия решений. Основываясь только на прошлых показателях, многие инвесторы не понимают, что именно и почему делают. Они только воспроизводят определенную модель, которая в изменившихся обстоятельствах может быть неприменима.

О’Шоннеси приводит в пример результаты, полученные от покупки 50 акций с наилучшим годовым приростом в течение пяти лет. Такая стратегия, как показывает сравнение, оказалась эффективнее, чем вложение в S&P 500. Однако доходность была достигнута в период, когда произошел взлет спекулятивных акций. В дальнейшем бумаги обрушились. Выбрав их в другой период, инвестор потерпел бы крах. Значит, нельзя ориентироваться на результаты в краткосрочной перспективе, не учитывая контекст и предпосылки.

Джейсон Цвейг также пишет, что не следует ничего принимать на веру и копировать стратегии лишь из-за высоких показателей в прошлом.

4. Способность игнорировать прогнозы

Инвесторы нередко действуют исходя из чужих оценок и прогнозов. Известный инвестор Дэвид Дреман сравнил прогнозы лидеров мнений на рынке с реальными результатами и обнаружил, что в период с 1988 по 2006 год у аналитиков и экономистов S&P 500 среднегодовая процентная ошибка составила 81 % и 53 % соответственно.

Значит, даже эксперты не всегда способны предсказать развитие событий. В основе ваших решений должны лежать актуальные наблюдения и собственные принципы.

5. Настойчивость и терпение

Джеймс О’Шоннеси отмечает, что выдающиеся инвесторы используют различные стратегии, но схожи непоколебимой многолетней приверженностью принципам.

Один из его примеров – Бэн Грэм. Инвестор всегда следовал одинаковым критериям для отбора эмитента: объём продаж, ликвидность, долг, рост прибыли и ее соотношение цены со стоимостью компании, дивидендные выплаты. За 13 лет Грэм пришёл к совокупному доходу в 377 %, превзойдя рынок на 248 %.

В отдельные периоды стратегия была убыточной, но затем возвращалась к высоким показателям. То есть для того, чтобы получить прибыль, необходимо было сохранять терпение в долгосрочной перспективе, не отказываясь от выбранного пути в моменты просадок.

6.  Сильная ментальная установка

Чтобы успешно инвестировать на протяжении многих лет, инвестор должен принимать решения, основываясь на собственных привычках и видении, а не на эмоциях, внешних событиях и чужих взглядах. По мнению О’Шоннеси, такая способность тренируется. Эксперт отмечает, что самоконтроль людей, стабильно зарабатывающих на финансовом рынке, порой граничит со стоицизмом.

Успешный инвестор способен принимать личную ответственность и признавать ошибки. Такой человек не обвиняет других, анализирует собственные действия и результаты. Инвестору следует воспринимать любой опыт, даже негативный, как урок, источник для выводов. За эмоциями нередко следует искажённая интерпретация, не позволяющая исправить ошибки.

Устойчивость ментального настроя – в большей степени приобретенная, чем врожденная, черта. Для её развития О’Шоннеси рекомендует отслеживать свои реакции на события, ведя дневник. Это поможет лучше охарактеризовать собственные модели поведения и скорректировать их. Нужно поверить, что вы способны контролировать собственный разум. Эмоции и даже негативные проявления – страх, жадность, зависть – естественны. Важно замечать их в себе и оставлять на втором плане при принятии решений.

7. Концентрация не на возможностях, а на вероятностях

Необходимо различать понятия «возможность» и «вероятность». Вера в собственный успех должна подкрепляться пониманием того, каким образом вы придёте к высоким результатам. Можно представить и невероятный скачок выбранных активов, и резкое падение. Но, если у таких сценариев нет объективных оснований, стратегия едва ли окажется эффективной. Любые компании могут потерпеть крах или совершить прорыв, но вероятность в различных случаях неодинакова.

Джеймс О’Шоннеси для прогнозирования предлагает оценивать результаты на длительном временном отрезке, смотря на то, как часто и на сколько они превосходили базовые показатели рынка. Немногие инвесторы проводят сравнение с эталонной ставкой и готовы анализировать большой объем данных. Однако именно подход, учитывающий вероятности, даёт огромное преимущество.

8. Любопытство

Многие истории успеха показывают, что выдающиеся инвесторы – это не только талантливые финансисты, но и сильные личности. Они отличаются трудолюбием и стремлением развиваться. Знания из различных сфер, привычка к чтению, нахождению и анализу информации помогают действовать на рынке.

Уоррен Баффет считал признаками большинства богатых людей здоровый образ жизни, самообразование и разнообразные хобби. Он писал: «Если под конец дня ты приходишь к выводу, что знаешь ровно столько же, сколько знал с утра – значит, что-то ты делаешь неправильно…».

Высокого достатка добиваются люди с развитым эмоциональным интеллектом. Они понимают, что может повлиять на поведение человека в определенных обстоятельствах. Это помогает прислушиваться к себе и другим, предугадывать, избегать конфликтов или разрешать их. Эмоциональный интеллект важен, чтобы отгородиться от недоброжелательных и недобросовестных людей, а значит, выбирать надёжных партнеров на рынке.

9. Правильное отношение к деньгам

Если человек видит в богатстве нечто непозволительное, указывающее на меркантильность и нечестность, он, очевидно, не стремится к получению высокой прибыли. Такая установка проявляется не только в контексте инвестирования и может негативно повлиять на результаты в любой области. Люди, отрицающие важность денег, нередко сталкиваются с финансовыми трудностями, становятся завистливыми или превращают свою жизнь в мученичество.

Противоположное отношение к заработку – одержимость идеей разбогатеть – также с большой вероятностью приведёт к бедности или внутренней дисгармонии и чувству неудовлетворенности.   Получение достойного дохода – это не обязанность и не рабство. Не бойтесь денег и не преклоняйтесь перед ними. Успешным инвестором станет человек, видящий в финансах инструмент и понимающий, зачем он нужен.  

10.Позитивный взгляд на жизнь

Рассуждая о причинах богатства и бедности, Уоррен Баффет отметил, что люди, нацеленные на достижение новых вершин, получают высокие доходы намного чаще тех, кто сосредоточен на сбережениях. Человек, не способный представлять долгосрочные перспективы, не станет успешным инвестором, поскольку не обладает навыками грамотного планирования.

Привычка жаловаться и воспринимать жизнь как нечто, не поддающееся контролю, оборачивается бедностью. Люди с негативными установками зачастую непродуктивны. Они боятся изменений, что мешает находить оптимальные решения. Успеха добиваются те, кто ищут не просто новые пути, но и способы отказаться от старых.

Остается сделать вывод

Портрет эффективного инвестора показывает: необходимые качества можно развить, задавая себе верные установки. Результаты в бизнесе зависят от того, готов ли человек вкладывать силы и меняться. Успешный предприниматель – это не супергерой, а сильная личность.

Материал подготовлен в рамках совместного проекта "Год инвестиций в себя" АРКА, АМИ Новости-Армения и Freedom Broker Armenia.

Читайте новости первыми и обсуждайте их — в нашем Telegram

10:00 10.06.2024