Качество активов банков представляет основной риск для банковской системы Армении
07.09.2009,
16:27
Интервью управляющего директора и аналитика в группе финансовых организаций по странам СНГ международного рейтингового агентства Fitch Ratings Джеймса Уотсона и Нелли Бадалян информационному агентству «АРКА».
Интервью управляющего директора и аналитика в группе финансовых организаций по странам СНГ международного рейтингового агентства Fitch Ratings Джеймса Уотсона и Нелли Бадалян информационному агентству «АРКА».
«АРКА» - Какова, на Ваш взгляд, ситуация в банковском секторе Армении?
Н.Бадалян – В этом году банки испытывают сложности во-первых из-за резкой девальвации драма, во-вторых из-за сложной экономической ситуации в целом, и ухудшения качества активов. Мы отмечаем, что доля проблемных кредитов (с просрочкой свыше 90 дней) сравнительно невелика и пока что, согласно информации Центрального банка, составляет 5% , а просроченные кредиты – 10%. Уровень проблемных кредитов может расти и дальше, но армянские банки имеют довольно высокий уровень достаточности капитала, что может стать «подушкой безопасности» в случае дальнейшего ухудшения качества активов.
Сейчас мы видим также достаточно большую «подушку ликвидности», которую накопили банки в том числе для закрытия своих валютных позиций.
В предыдущий год банки очень активно росли, сейчас, скорее, происходит стагнация кредитного портфеля, и, в целом ситуация выжидательная.
Государство пытается перезапустить процесс кредитования экономики через свои программы, в том числе предоставляя посредством Немецко –армянского фонда средства для кредитования реального сектора. Но, в тоже время банки стали более консервативно оценивать свои риски.
Д.Уотсон – Я бы также подчеркнул, что армянская банковская система подверглась серьезным испытаниям в этом году. Даже если сравнить степень сокращения ВВП в Армении с другими странами СНГ и другими государствами, которые Fitch рейтингует по всему миру, то можно сказать, что в Армении очень глубокий спад ВВП. За первое полугодие – 16%, мы прогнозируем 15% за 2009 год в целом. По нашим прогнозам, это третий результат снизу после Латвии и Литвы.
Относительно низкие показатели по проблемным кредитам вызывают вопросы с учетом того резкого спада ВВП, который мы наблюдаем и возможно банки покажут дальнейшее ухудшение этих показателей к концу 2009 и в 2010 г.
При этом риски рефинансирования у банков ниже, чем на многих других рынках. Иностранное фондирование армянских банков важно и существенно, но, прежде всего, оно приходит либо от материнских банков, либо от международных финансовых институтов. А у многих других банковских систем региона был очень большой объем рыночных заимствований, который стало достаточно сложно рефинансировать, а в некоторых случаях – сложно погашать по срокам. А армянские банки до кризиса такого рода заимствований сделали мало и, конечно, это также облегчало переживание кризиса.
«АРКА» - Из Ваших слов следует, что качество активов представляется для Fitch основным риском банковской системы Армении. А есть ли еще какие-либо риски, и что ожидает банковский сектор нашей страны до конца года?
Н.Бадалян – Для любой банковской системы в текущей ситуации качество банковских активов – это основной риск. В принципе, банки заняли довольно консервативную позицию по кредитованию, они на данный момент хорошо капитализированы и ликвидны, поэтому внутри банковской системы, кроме качества активов, как таковых других рисков нет. Конечно, могут возникнуть какие-либо другие внешние факторы, но это сложно спрогнозировать.
Д.Уотсон – Есть достаточно большой риск того, что это качество активов будет существенно ухудшаться, но армянскую банковскую систему отличает от многих других в регионе то, что у банков есть относительно хорошие возможности прикрывать и абсорбировать эти потенциальные убытки за счет своего капитала.
«АРКА» - Ожидаете ли Вы консолидацию банковского сектора Армении по итогам года?
Н.Бадалян – Укрупнение банков, в том числе через слияние, способствовало бы диверсификации их рисков и доходов, Однако в банковском секторе Армении таких сделок не было. Насколько мы понимаем, регулятор способствует этому процессу, очень активно стимулирует банки к тому, чтобы они объединялись и готов предоставлять кредиты тем банкам, которые будут готовы объединяться .
Но с другой стороны, все банки сейчас более консервативны, и слияние с другим банком – это достаточно рискованное дело. Поэтому мы не ожидаем большого количества таких сделок.
«АРКА» - Вы упомянули два взаимоисключающих фактора. Каким Вам видится выход из этой ситуации? Иными словами, считает ли Fitch консерватизм армянских банков позитивным, или придерживается мнения о том, что это плохо для экономики, поскольку она не растет?
Д.Уотсон – И то, и другое. Это естественный феномен, который не уникален для Армении, мы это сейчас наблюдаем в большинстве стран не только в регионе, но и в мире в целом.
Н.Бадалян – Наличие большой ликвидности – это довольно плохо для прибыльности банков, а поскольку они являются коммерческими организациями, работающими на прибыль, они скорее всего запустят кредитование , однако будут более консервативны в оценке рисков.
Меры, предпринимаемые на данном этапе правительством Армении, а именно, предоставление фондирования, должны в некоторой степени помочь банкам перезапустить процесс кредитования. Они, конечно, не будут расти так агрессивно как в предыдущие годы, но определенный позитивный рост все-таки будет. В апреле-мае банки сокращали кредитование и начали активно работать с проблемой задолженностью, а сейчас постепенно начинают предоставлять кредиты.,
«АРКА» - Как Вы оцениваете действия регулятора во всем этом процессе? Насколько снижение ставки рефинансирования со стороны ЦБ способствует запуску механизма кредитования?
Н.Бадалян – Понимая, что ухудшение экономического положения будет способствовать ухудшению качества активов, армянский регулятор в данной ситуации запустил инструмент по рекапитализации, а именно предоставление субординированных займов и включение субординированных займов в капитал второго уровня. Увеличились сроки по сделкам репо-сделкам. В результате резкой девальвации драма некоторые банки понесли значительные убытки, однако в течении 4 квартала 2008 года и до начала марта 2009 г.Центральный банк поддерживал курс драма за счет продажи своих резервов, что позволило многим клиентам банков переложить свои средства в доллары и способствовало стабильности депозитной базы,
Все эти меры мы оцениваем как положительные.
Что касается ставки рефинансирования, отмечу, регулятор активно снижал ставку, однако это не привело к снижению ставок по кредитам, так как риски выросли, что отражается в ставках по кредитам. Однако то, что правительство предоставляет долгосрочное фондирование в драмах для банков – это, со временем должно способствовать снижению стоимости денег.
«АРКА» - А как вы прокомментируете ситуацию с процентными ставками в банковской системе Армении? Насколько они адекватны сейчас?
Н.Бадалян – Процентные ставки по кредитованию были всегда высокими, но надо учитывать то, что ставки всегда включают в себя премию за риск. Если посмотреть на ситуацию в экономике в целом, риски достаточно высокие.
«АРКА» - Как Вы оцениваете состояние рейтингуемых Fitch банков, каждого в отдельности?
Н.Бадалян – Мы рейтингуем в Армении два банка – Банк ВТБ (Армения) и АКБА-Креди Агриколь Банк. Они очень отличаются друг от друга, долгосрочные рейтинги у них одинаковые, но по профилю это разные банки.
АКБА-Креди Агриколь Банк специализируется на сельскохозяйственном секторе, у него очень диверсифицированный портфель кредитов, состоящий из множества маленьких кредитов. Фондирование диверсифицировано по срокам и источникам, много зарубежного фондирования. У банка сбалансированная позиция в валюте, высокая капитализация, хорошие внутренние процедуры, которые были организованы с помощью международных организаций. У банка сильный акционер, который содействует в техническом плане.
Что касается Банка ВТБ (Армения), в прошлом году банк улучшил результаты своей деятельности, усилил управленческую команду и сохранил высокий уровень достаточности капитала. Однако он получил в наследство устаревшую региональную сеть, которую надо перестраивать, что означает высокие операционные риски. Банк специализируется на кредитовании совместных российско-армянских проектов, у него больше концентрация в кредитном портфеле, больше риска приходится на строительный сектор в виде ипотеки и кредитования строительства. Доля фондирования от материнского банка значительна. В то же время надо отметить ,что с приходом нового руководства происходит много позитивных изменений, но этот процесс еще не закончен.
«АРКА» - Не собирается ли Fitch пересматривать рейтинги этих банков?
Н.Бадалян – Мы постоянно мониторим ситуацию в армянских банках, которые рейтингуем и отслеживаем все процессы, которые происходят в банковской системе. Если считаем, что происходящий процесс может повлиять на кредитоспособность, мы пересматриваем рейтинги.
При этом стабильные прогнозы по рейтингам этих банков говорят о том, что мы не ожидаем изменений рейтингов в ближайшее время.
«АРКА» - Есть в Армении банки, которые также хотят получить рейтинг Fitch?
Д.Уотсон – Мы поддерживаем контакты и с другими армянскими банками, и готовы обсудить с ними сотрудничество.
«АРКА» - Считаете ли Вы, что девальвация драма была необходимостью для Армении и
вовремя ли она произошла?
Д.Уотсон – Размер девальвации национальной валюты вполне сопоставим с тем, что мы видели в Казахстане, он даже несколько меньше того, что мы видели в России и, тем более, на Украине. Поэтому он не выпадает из общей тенденции, наблюдаемой в других странах СНГ. Что касается банков, у которых достаточно высока доля кредитования в иностранной валюте, это представляет потенциальную угрозу для качества активов банков. Это мы видим достаточно четко на Украине и в Казахстане. Это один из тех факторов, который в итоге может привести к более заметному ухудшению активов армянских банков. –0--
«АРКА» - Какова, на Ваш взгляд, ситуация в банковском секторе Армении?
Н.Бадалян – В этом году банки испытывают сложности во-первых из-за резкой девальвации драма, во-вторых из-за сложной экономической ситуации в целом, и ухудшения качества активов. Мы отмечаем, что доля проблемных кредитов (с просрочкой свыше 90 дней) сравнительно невелика и пока что, согласно информации Центрального банка, составляет 5% , а просроченные кредиты – 10%. Уровень проблемных кредитов может расти и дальше, но армянские банки имеют довольно высокий уровень достаточности капитала, что может стать «подушкой безопасности» в случае дальнейшего ухудшения качества активов.
Сейчас мы видим также достаточно большую «подушку ликвидности», которую накопили банки в том числе для закрытия своих валютных позиций.
В предыдущий год банки очень активно росли, сейчас, скорее, происходит стагнация кредитного портфеля, и, в целом ситуация выжидательная.
Государство пытается перезапустить процесс кредитования экономики через свои программы, в том числе предоставляя посредством Немецко –армянского фонда средства для кредитования реального сектора. Но, в тоже время банки стали более консервативно оценивать свои риски.
Д.Уотсон – Я бы также подчеркнул, что армянская банковская система подверглась серьезным испытаниям в этом году. Даже если сравнить степень сокращения ВВП в Армении с другими странами СНГ и другими государствами, которые Fitch рейтингует по всему миру, то можно сказать, что в Армении очень глубокий спад ВВП. За первое полугодие – 16%, мы прогнозируем 15% за 2009 год в целом. По нашим прогнозам, это третий результат снизу после Латвии и Литвы.
Относительно низкие показатели по проблемным кредитам вызывают вопросы с учетом того резкого спада ВВП, который мы наблюдаем и возможно банки покажут дальнейшее ухудшение этих показателей к концу 2009 и в 2010 г.
При этом риски рефинансирования у банков ниже, чем на многих других рынках. Иностранное фондирование армянских банков важно и существенно, но, прежде всего, оно приходит либо от материнских банков, либо от международных финансовых институтов. А у многих других банковских систем региона был очень большой объем рыночных заимствований, который стало достаточно сложно рефинансировать, а в некоторых случаях – сложно погашать по срокам. А армянские банки до кризиса такого рода заимствований сделали мало и, конечно, это также облегчало переживание кризиса.
«АРКА» - Из Ваших слов следует, что качество активов представляется для Fitch основным риском банковской системы Армении. А есть ли еще какие-либо риски, и что ожидает банковский сектор нашей страны до конца года?
Н.Бадалян – Для любой банковской системы в текущей ситуации качество банковских активов – это основной риск. В принципе, банки заняли довольно консервативную позицию по кредитованию, они на данный момент хорошо капитализированы и ликвидны, поэтому внутри банковской системы, кроме качества активов, как таковых других рисков нет. Конечно, могут возникнуть какие-либо другие внешние факторы, но это сложно спрогнозировать.
Д.Уотсон – Есть достаточно большой риск того, что это качество активов будет существенно ухудшаться, но армянскую банковскую систему отличает от многих других в регионе то, что у банков есть относительно хорошие возможности прикрывать и абсорбировать эти потенциальные убытки за счет своего капитала.
«АРКА» - Ожидаете ли Вы консолидацию банковского сектора Армении по итогам года?
Н.Бадалян – Укрупнение банков, в том числе через слияние, способствовало бы диверсификации их рисков и доходов, Однако в банковском секторе Армении таких сделок не было. Насколько мы понимаем, регулятор способствует этому процессу, очень активно стимулирует банки к тому, чтобы они объединялись и готов предоставлять кредиты тем банкам, которые будут готовы объединяться .
Но с другой стороны, все банки сейчас более консервативны, и слияние с другим банком – это достаточно рискованное дело. Поэтому мы не ожидаем большого количества таких сделок.
«АРКА» - Вы упомянули два взаимоисключающих фактора. Каким Вам видится выход из этой ситуации? Иными словами, считает ли Fitch консерватизм армянских банков позитивным, или придерживается мнения о том, что это плохо для экономики, поскольку она не растет?
Д.Уотсон – И то, и другое. Это естественный феномен, который не уникален для Армении, мы это сейчас наблюдаем в большинстве стран не только в регионе, но и в мире в целом.
Н.Бадалян – Наличие большой ликвидности – это довольно плохо для прибыльности банков, а поскольку они являются коммерческими организациями, работающими на прибыль, они скорее всего запустят кредитование , однако будут более консервативны в оценке рисков.
Меры, предпринимаемые на данном этапе правительством Армении, а именно, предоставление фондирования, должны в некоторой степени помочь банкам перезапустить процесс кредитования. Они, конечно, не будут расти так агрессивно как в предыдущие годы, но определенный позитивный рост все-таки будет. В апреле-мае банки сокращали кредитование и начали активно работать с проблемой задолженностью, а сейчас постепенно начинают предоставлять кредиты.,
«АРКА» - Как Вы оцениваете действия регулятора во всем этом процессе? Насколько снижение ставки рефинансирования со стороны ЦБ способствует запуску механизма кредитования?
Н.Бадалян – Понимая, что ухудшение экономического положения будет способствовать ухудшению качества активов, армянский регулятор в данной ситуации запустил инструмент по рекапитализации, а именно предоставление субординированных займов и включение субординированных займов в капитал второго уровня. Увеличились сроки по сделкам репо-сделкам. В результате резкой девальвации драма некоторые банки понесли значительные убытки, однако в течении 4 квартала 2008 года и до начала марта 2009 г.Центральный банк поддерживал курс драма за счет продажи своих резервов, что позволило многим клиентам банков переложить свои средства в доллары и способствовало стабильности депозитной базы,
Все эти меры мы оцениваем как положительные.
Что касается ставки рефинансирования, отмечу, регулятор активно снижал ставку, однако это не привело к снижению ставок по кредитам, так как риски выросли, что отражается в ставках по кредитам. Однако то, что правительство предоставляет долгосрочное фондирование в драмах для банков – это, со временем должно способствовать снижению стоимости денег.
«АРКА» - А как вы прокомментируете ситуацию с процентными ставками в банковской системе Армении? Насколько они адекватны сейчас?
Н.Бадалян – Процентные ставки по кредитованию были всегда высокими, но надо учитывать то, что ставки всегда включают в себя премию за риск. Если посмотреть на ситуацию в экономике в целом, риски достаточно высокие.
«АРКА» - Как Вы оцениваете состояние рейтингуемых Fitch банков, каждого в отдельности?
Н.Бадалян – Мы рейтингуем в Армении два банка – Банк ВТБ (Армения) и АКБА-Креди Агриколь Банк. Они очень отличаются друг от друга, долгосрочные рейтинги у них одинаковые, но по профилю это разные банки.
АКБА-Креди Агриколь Банк специализируется на сельскохозяйственном секторе, у него очень диверсифицированный портфель кредитов, состоящий из множества маленьких кредитов. Фондирование диверсифицировано по срокам и источникам, много зарубежного фондирования. У банка сбалансированная позиция в валюте, высокая капитализация, хорошие внутренние процедуры, которые были организованы с помощью международных организаций. У банка сильный акционер, который содействует в техническом плане.
Что касается Банка ВТБ (Армения), в прошлом году банк улучшил результаты своей деятельности, усилил управленческую команду и сохранил высокий уровень достаточности капитала. Однако он получил в наследство устаревшую региональную сеть, которую надо перестраивать, что означает высокие операционные риски. Банк специализируется на кредитовании совместных российско-армянских проектов, у него больше концентрация в кредитном портфеле, больше риска приходится на строительный сектор в виде ипотеки и кредитования строительства. Доля фондирования от материнского банка значительна. В то же время надо отметить ,что с приходом нового руководства происходит много позитивных изменений, но этот процесс еще не закончен.
«АРКА» - Не собирается ли Fitch пересматривать рейтинги этих банков?
Н.Бадалян – Мы постоянно мониторим ситуацию в армянских банках, которые рейтингуем и отслеживаем все процессы, которые происходят в банковской системе. Если считаем, что происходящий процесс может повлиять на кредитоспособность, мы пересматриваем рейтинги.
При этом стабильные прогнозы по рейтингам этих банков говорят о том, что мы не ожидаем изменений рейтингов в ближайшее время.
«АРКА» - Есть в Армении банки, которые также хотят получить рейтинг Fitch?
Д.Уотсон – Мы поддерживаем контакты и с другими армянскими банками, и готовы обсудить с ними сотрудничество.
«АРКА» - Считаете ли Вы, что девальвация драма была необходимостью для Армении и
вовремя ли она произошла?
Д.Уотсон – Размер девальвации национальной валюты вполне сопоставим с тем, что мы видели в Казахстане, он даже несколько меньше того, что мы видели в России и, тем более, на Украине. Поэтому он не выпадает из общей тенденции, наблюдаемой в других странах СНГ. Что касается банков, у которых достаточно высока доля кредитования в иностранной валюте, это представляет потенциальную угрозу для качества активов банков. Это мы видим достаточно четко на Украине и в Казахстане. Это один из тех факторов, который в итоге может привести к более заметному ухудшению активов армянских банков. –0--
