Ставки на ипотеку в Армении снизятся на 1,5-2% - глава Национальной ипотечной компании
Эксклюзивное интервью исполнительного директора Национальной ипотечной компании Мгера Едигаряна информационному агентству “АРКА”
АРКА - Национальная ипотечная компания начала действовать с июля. Каков на сегодня уставной капитал компании, и кто является его основным акционером?
М.Едигарян - Компания начала свою деятельность с уставного капитала в размере 5 млрд. драмов. Единственным акционером компании является Центральный банк. Мы на данный момент работаем в рамках данных средств. Есть также дополнительные ресурсы в размере 12 млрд. драмов, которые были предоставлены решением правительства из средств российского стабкредита на развитие ипотечного рынка. В целом, все средства, которыми на сегодня владеет компания, оцениваются в 17 млрд. драмов.
АРКА – Планируется ли увеличение уставного капитала компании и изменение в структуре акционеров?
М.Едигарян - Очень вероятно и, скорей всего, так и будет: в 2010 году будет осуществлено пополнение уставного капитала за счет внутренних источников. Объем предполагаемого увеличения уставного капитала я пока назвать не могу, он будет озвучен в ходе предстоящих слушаний госбюджета на 2010 год.
Однако компания и единственный акционер в лице ЦБ активно работают над созданием условий для повышения привлекательности для иностранных инвесторов, поскольку в долгосрочные планы компании входит ее приватизация. Возможно, госдоля в некотором размере сохранится, однако сама структура будет в виде Public private partnership (государственно-частное партнерство), которая предполагает, что в ее капитале будет участвовать как государство и участники рынка, так и иностранные инвесторы. Говоря об иностранных инвесторах, мы не имеем в виду частных лиц. Скорей всего, будем работать в направлении привлечения институциональных инвесторов, в частности, международных финансовых структур, авторитетных организаций.
АРКА – С какими армянскими банками и организациями уже налажено сотрудничество в рефинансировании по предоставлению ипотечных кредитов?
М.Едигарян – На данный момент уже подписаны договора с шестью армянскими банками - Армбизнесбанком, Араратбанком, “Банком Анелик”, Арцах банком, Армэкономбанком и Арэксимбанк-Группой Газпромбанка. Кроме того, уже достигнуты договоренности и планируется, что на следующей неделе будет заключен договор с Банком ВТБ (Армения). В процессе подготовки также находится вопрос заключения договоров еще с 3-4 организациями.
На данный момент интерес проявили также Юнибанк и Ардшининвестбанк, специализированные в данной сфере кредитные организации – “Первая ипотечная компания”, “Вашингтон капитал”. В целом, интерес со стороны участников рынка достаточно высок, поскольку начав в июле мы уже заключили соглашения с шестью банками, и думаю, что до конца сентября их число достигнет 15-ти. Речь идет как о банках, так и о кредитных организациях.
АРКА – В каком объеме компания уже осуществила рефинансирование армянских банков, и какими будут объемы до конца года?
М.Едигарян - Фактическое рефинансирование мы начали с середины июля, и по сей день было фактически рефинансировано около 30 кредитов на сумму порядка 150 млн. драмов, однако в процессе еще находится около 50-60 кредитов, на общую сумму в 300 млн драмов, которые уже рассмотрены и находятся на стадии утверждения. Все оставшиеся кредиты проходят необходимые процедурные вопросы, которые требуют определенного времени. Около 40% кредитов предоставлено в регионах.
АРКА – Какова ставка рефинансирования на сегодня, и чем обусловлено ее снижение?
М.Едигарян - Мы уже снизили нашу ставку рефинансирования до 7,5% с действующих ранее 9% и ожидаем реакции участников рынка. Таким образом, мы стимулируем собственными средствами конкуренцию и даем импульсы остальным участникам рынка о необходимости постепенного снижения ставки ипотечного кредитования.
Сокращение ставки рефинансирования обусловлено рядом причин, в частности, мы отреагировали на ситуацию в экономике. Напомню, что в апреле-мае Центральный банк Армении последовательно осуществлял политику, направленную на снижение процентных ставок на рынке, в частности, были пересмотрены и снижены ставки на основные инструменты, такие как РЕПО-сделки, ломбардные кредиты, депозитные ставки, естественно, что рынок не мог оказаться безучастным, в том числе и мы. Созвучно данной тенденции мы также снизили свои ставки на 1,5%.
АРКА – Как снижение ставки рефинансирования со стороны компании отразится на окончательном формировании ставок по ипотечным кредитам банков?
М.Едигарян - Естественно, что мы ожидаем снижения ставок на ипотечные кредиты на рынке, на формирование которых в первую очередь влияет себестоимость привлеченных ресурсов и оценка рисков. Чем выше ставка, тем больше риски, следовательно, снижая ставку привлекаемых средств, мы даем возможность банкам снизить ставку финансирования ипотечных кредитов. В этом контексте мы ожидаем, что в ближайшее время в определенном лаге данное решение повлияет на позицию участников рынка.
Отмечу, что Араратбанк уже снизил ставку ипотечного кредитования с 15%-16% до 12%, при том, что до сих пор средневзвешенная ставка ипотечного кредитования в Армении составляла 14,5%. По нашим прогнозам, пересмотр ставки рефинансирования приведет к снижению ставок ипотечного кредитования со стороны армянских банков на 1,5-2%. Однако во всех случаях окончательное решение будут принимать банки.
АРКА – Планируется ли внедрение новых инструментов рефинансирования ипотечных кредитов?
М.Едигарян - Мы начали свою деятельность только с программ рефинансирования самых простых ипотечных кредитов, таких как приобретение недвижимого имущества под залог квартиры или на ремонт квартиры. При приобретении недвижимости действовало условие об обязательной предоплате в размере как минимум 30% от общей суммы кредита. С 1-го сентября вступило в силу изменение устава, согласно которому дается возможность рефинансирования кредитов, которые предоставляются под залог двух квартир – имеющейся и приобретаемой. В данном случае требование к обязательной предоплате снижается до 10% от стоимости приобретаемой недвижимости. Будет также осуществляться рефинансирование ипотечных кредитов на строительство нового собственного жилья под залог земли и строящейся недвижимости. Фактически, рамки расширены, и мы уверены, что это окажет положительное влияние на развитие рынка.
АРКА – Какова динамика спроса на ипотечное кредитование в Армении?
М.Едигарян - Однозначно заметен достаточно резкий рост спроса. Если в мае-июне рынок вообще находился практически в замороженном состоянии, то начиная с июля, выход Национальной ипотечной компании стал стимулом как для населения, так и кредитных организаций, и своего рода сигналом для определенной активизации строительного рынка.
В случае продолжения этих тенденций, можно ожидать, что в октябре –декабре мы, если не полностью вернемся к показателю активности рынка 2008 года, то хотя бы будем очень близки или сопоставимы с ним.
Спрос на ипотеку и жилье в Армении очень большой, поэтому внедрив определенные механизмы, которые позволят нам развивать рынок, можно предположить, что до конца года мы сможем зарегистрировать показатели, очень близкие к достаточно высоким цифрам 2008 года. Однако многое зависит от прогнозов с учетом мирового экономического кризиса.
АРКА – Планирует ли компания выход на вторичный рынок облигаций?
М.Едигарян - В число долгосрочных планов компании входит развитие вторичного рынка, в данном контексте секьютеризация считается одним из основных инструментов. Уже начаты определенные работы, в частности налажено сотрудничество с IFC, эксперты которой предоставляют нам консультации относительно основных механизмов выхода на вторичный рынок ценных бумаг и их применения.
По нашим оценкам, если не в следующем году, то хотя бы в начале 2011 года мы должны осуществить первую эмиссию. Объем эмиссии пока сложно назвать, поскольку он будет зависеть от портфеля компании и спроса на рынке на тот момент. Однако очень важно, чтобы было достаточно ресурсов для обеспечения кредитных организаций средствами и обеспечения нормальной работы рынка, хотя бы в том сегменте, который мы будем обслуживать.
Что касается рынка, на котором мы начнем выпуск облигаций, то, естественно, мы начнем с армянского рынка, если объемы станут привлекательны для иностранных инвесторов, то не исключаю, что размещение будет осуществлено на внешнем рынке. --0--
